Сентябрьское снижение ключевой ставки Банка России продолжает влиять на рынок сберегательных и кредитных продуктов. Как сегодня лучше распорядиться имеющимися средствами и стоит ли отложить дорогостоящие покупки на потом? Удастся ли регулятору достичь основной цели — снижения инфляции? Обо всём этом беседуем с начальником экономического управления Уральского ГУ Банка России Василием Щербаковым.
Копить или купить?
Ксения Огородникова, «АиФ-Урал»: — Василий Сергеевич, Банк России постепенно снижает ключевую ставку. Как меняются ставки на кредиты и вклады вслед за ключевой?
Василий Щербаков: — Подстройка всех процентных ставок в экономике к ключевой происходит постепенно. Кредитные и депозитные ставки обычно снижаются вслед за ней, но с некоторым отставанием. Например, после сентябрьского решения снизить ключевую ставку с 18 до 17% ставки по вкладам сроком на год в среднем снизились на 0,3 процентных пункта. При этом ряд банков, в том числе крупные федеральные, почти сразу объявили о снижении процентных ставок и по кредитам. Размер этого снижения варьировался, и по отдельным категориям необеспеченных кредитов составлял до четырёх процентных пунктов.
— Какие есть в этом плюсы и минусы для потребителей?
— Снижение ставок по кредитам позволит заёмщикам перекредитоваться на новых, более выгодных условиях, сократить ежемесячные платежи и нагрузку на семейный бюджет. А тем, кто сберегает, важно помнить, что вклады остаются выгодным вложением: процентные ставки хоть и снизились, но по-прежнему заметно выше инфляции.
— Как поменялся в этом году спрос людей на вклады и кредиты в Свердловской области?
— Средства граждан на текущих счетах и вкладах прирастают каждый месяц: с начала января этого года по август они выросли на 10,6% и составили 1,5 триллиона рублей. За это же время задолженность по ипотеке увеличилась на 1,4%, почти до 647 миллиардов рублей. Летом объёмы выдачи ипотечных кредитов от месяца к месяцу росли, но оставались ещё заметно ниже, чем в первой половине прошлого года.
По потребительским кредитам выдачи тоже растут, но погашение в первой половине года шло быстрее, поэтому задолженность по сравнению с началом года сократилась на 1,7%, до 450 миллиардов рублей. Можно сказать, что спрос на кредиты со стороны населения растёт, но темпы этого роста заметно ниже, чем в прошлом году.
Как действовать при таких ставках людям и бизнесу?
Ставки по вкладам останутся выше инфляции и помогут гражданам защитить свои сбережения от обесценивания. Поэтому сбережения лучше хранить в банке, а не в шкафу. Ассортимент условий по вкладам в банках сейчас позволяет подобрать комфортный вариант, причём сделать это можно даже без посещения офиса. Оценивая реальную доходность вклада, надо учитывать не прошлую, а будущую инфляцию и помнить, что банковские вклады застрахованы государством в пределах 1,4 миллиона рублей.
Если говорить про кредиты, следует учитывать то, что ставки по ним будут снижаться постепенно и только по мере замедления роста цен.
В целом к решениям в области финансов подходите взвешенно, с учётом своих текущих возможностей и ожидаемых доходов. И касается это в равной степени как населения, так и бизнеса.
Инфляция покорилась?
— Как сейчас ведёт себя инфляция в нашем регионе? Какие прогнозы?
— В августе в Свердловской области мы наблюдали снижение общего уровня цен, и это достаточно традиционное явление: сезонно дешевеют овощи и фрукты. Но снижались цены и на ряд других товаров, не только продовольственных. По недавно опубликованным данным Росстата, в сентябре рост цен в целом возобновился, однако его темпы остались умеренными. При этом продовольствие подорожало гораздо слабее, чем непродовольственные товары и услуги. В целом показатель годовой инфляции в Свердловской области в сентябре продолжил снижаться (9,71% против 9,98% в августе).
То есть мы видим, что высокая ключевая ставка, которую Банк России удерживает уже долгое время, работает и темп роста цен замедляется. Но для закрепления дезинфляционного тренда и снижения инфляционных ожиданий до приемлемых отметок ещё требуется некоторое время. Если говорить о прогнозах, то к концу года годовая инфляция в России снизится до 6–7%, а цели достигнет в следующем году.
Я напомню, что наша цель по инфляции — 4% в год, это небольшой, предсказуемый рост цен. При такой инфляции деньги граждан будут защищены от обесценивания, а экономика может стабильно развиваться. Мы выбираем такую траекторию ключевой ставки, чтобы обеспечить замедление инфляции до 4% уже в следующем году. Но нам нужно убедиться в устойчивости этого замедления. Для этого важно снизить инфляцию не только в фактических показателях, но и в восприятии людей и бизнеса. Если экономика будет расти темпами, близкими к уровню, который не приводит к ускоренному росту цен, то мы продолжим снижать ключевую ставку: по прогнозам, в среднем за 2026 год она составит 12–13%.
— При какой ключевой ставке люди могут перестать активно сберегать и начать выводить накопления?
— В обозримой перспективе рост депозитов может замедлиться, но оттока средств с вкладов не будет. Доходность по ним по-прежнему превышает не только инфляцию, но и весьма высокие инфляционные ожидания населения. Ожидания — ключевой элемент в современной рыночной экономике. Как человек понимает, привлекательный вклад или нет? Он сравнивает ставку со своими ожиданиями роста цен в будущем. Если ставка выше, чем ощущаемая и ожидаемая инфляция, то вклад воспринимается как выгодный — и люди не выводят сбережения. Поэтому можно ответить так: люди перестанут сберегать, когда их инфляционные ожидания будут выше, чем ставки по вкладам. Ввиду этого сейчас ключевую ставку нельзя снижать слишком резко, и Центральный банк в своих решениях это учитывает.
Подписывайтесь на АиФ в  MAX
|
