На своих площадках в соцсетях «Аиф-Урал» провел опрос среди читателей: куда вкладывать деньги, учитывая затяжной кризис и сложную ситуацию с работой и бизнесом.
У трети (35%) опрошенных сбережений нет вообще. Треть говорит, что имеют запасы (30%), но не планируют их тратить. А каждый пятый опрошенный (20%) хранит свою подушку безопасности в виде наличных дома.
Основная часть вложений, если они все-таки планируются, предполагается в автомобили (17%), на втором месте ремонт (12%) и крупная бытовая техника (6%). При этом рекомендуют наши читатели вкладывать в недвижимость (40%), ценные бумаги (20%), образование или валюту (по 10%).
Две трети уральцев не имеют подушки безопасности
Как показывают опросы российских социологов, в самом начале самоизоляции (конец марта) до 60% российских граждан заявляли, что не имеют денежных запасов. Только каждый третий сообщал о небольших накоплениях. Свежая статистика ТАСС (на конец апреля) говорит о тех же 59% без подушки безопасности, 40% имеют накопления, при этом только 8% опрошенных соотечественников могут продержаться на своих запасах несколько месяцев.
Виталий Калугин (ВК), финансовый аналитик:
— Российский человек привычно доверяет только тому, что можно пощупать: недвижимость, автомобили, бытовую технику. Мало кто доверяет ценным бумагам, потому что они – электронные записи у посредника. И кто знает, что там с этим посредником будет. Но если уж и хранить что-то в наличных, то только доллары мелких номиналов. Но то, что каждый десятый собирается вкладывать в образование, позволяет надеяться на изменение привычек.
Константин Селянин (КС), финансовый аналитик, кандидат экономических наук:
— Результаты опроса закономерны. Еще до карантина 60% россиян говорили о сложностях с обслуживанием кредитов, а 90% всех вкладов приходились на небольшую прослойку (не больше 10% населения страны). Оставшиеся 30-40% о финансовых трудностях не говорили, но сейчас они их получили по полной программе. Это малый и средний бизнес. Сбережения имеют 7-8% россиян, и для них актуален вопрос, куда вкладывать деньги.
Можно ли снимать наличные?
В начале введения режима самоограничения население ринулось в банки за наличными. Кто-то складывал рубли в кубышку, кто-то покупал валюту. ЦБ заявил, что за месяц наличных в обращении прибавилось на 0,7 трлн рублей.
КС: — По разным оценкам, до 20% россиян сегодня хранят деньги «под матрасом», в виде наличных. До коронавируса эта цифра была ниже, но люди испугались неопределенности, которую создало государство. Принимаются неполноценные решения и убедить граждан, что государство ведет себя честно и адекватно, не получается. Правительства других стран выделяют на борьбу с вирусом столько денег, сколько требуется: США 12% ВВП, Германия 37%! Для сравнения: Россия – 2% ВВП. При этом демонстрируя позицию: мы выделим не всем, а только пострадавшим, и немного, и не сразу, и сами будем определять, кто именно эти пострадавшие. Такая позиция доверия не прибавляет.
Второй момент, который подстегнул волну снятия наличных, – это налог на вклады физических лиц свыше миллиона рублей. Ставились благие цели: принести деньги в бюджет, восстановить социальную справедливость. Но я считаю, выхлоп будет небольшим, а состоятельные вкладчики найдут способ обойти ограничение. Ведь банки будут их удерживать всеми способами, и налог будет действовать противоположным образом: богатые останутся богатыми, а бедные за всё заплатят.
Эти противоречивые и несвоевременные меры и привели к эффекту ухода в кэш. А при упавшей ниже себестоимости добычи нефти, оказавшей давление на рубль, такое поведение оказалось закономерным и экономически оправданным.
Я говорю это с большим сожалением и удивлением, но вынужден это констатировать: в текущей ситуации неопределенности я рекомендую снимать наличные. Такое поведение может выглядеть непатриотично, и это точно не то, что ожидают банки или государство, но если вы хотите спасти свои деньги, вывод их в кэш – это сейчас закономерно.
Можно ли покупать недвижимость или автомобили?
Покупать квартиры или машины финансисты рекомендуют, только если вы давно планировали это приобретение и не планируете извлекать из этой сделки быстрой прибыли. При этом машины покупать лучше прямо сейчас, а недвижимость – ближе к осени, когда цены упадут.
Сергей Васильев, генеральный директор ГК «Оками»:
— Цены на автомобили иностранного производства (от Hyundai, Toyota до премиальных BMW, Porsche) зависят в том числе от курса доллара и евро. И изменение цен на автомобили всегда происходит только в строну увеличения. Почти все российские офисы дистрибьюторов автомобилей иностранных брендов уже повысили цены или анонсировали их повышение. Поэтому, если вы ждали лучший момент для покупки нового автомобиля, он настал.
КС: — По большому счету автомобиль или бытовая техника – это не сбережение, это полезная покупка, может быть, которая еще и эстетическое удовольствие приносит. Если в ближайшие полгода вы планировали покупать машину, то лучше сделайте это сейчас. А вот недвижимость в текущих условиях – актив неликвидный, в ближайшие полгода, когда карантин завершится, цены на первичные квартиры упадут процентов на 25, и выгодно их будет не продать.
ВК: — Недвижимость – камень на шее. Но она в результате кризиса будет дешеветь. И если у вас есть много денег, которые можно заморозить на 5-7 лет, то можно купить квартиру. Сейчас можно найти вариант на 20-25% ниже рынка. Машины ближе к осени, полагаю, на вторичном рынке будут дешевле. Но это не инвестиции. В таких вещах износ компенсирует любой возможный выигрыш от роста цены.
Руслан Музафаров, коммерческий директор ГК «ФОРТИС»:
– По данным ВЦИОМ, в недвижимость планируют вложиться 18% россиян. Чтобы это было действительно выгодным, нужно выбирать ликвидное жилье: не студию на окраине, а новостройку в хорошем районе. Выбирайте застройщика, который выдерживает график и планирует сдать дом в ближайшей перспективе.
Что касается цен, сильнее всего упадет вторичка, так как она не имеет себестоимости. На уровне цен предложения будет заметно падение на 5-10%, плюс еще 5-7% на уровне торга в процессе реальной сделки.
С учетом того, что учетная ставка пошла вниз, заработала льготная ипотека под 6,5% для новых клиентов, летом цены на недвижимость продержатся, а осенью, когда льготная ипотека будет заканчиваться, будет небольшой рост. Покупать недвижимость в сентябре будет максимально выгодно.
Акции, доллары или золото?
Аналитики сходятся в одном: во что бы вы ни вложили, вы должны иметь возможность при необходимости быстро вывести свои капиталы в наличные, не потеряв при этом. В период кризиса ликвидность – главный признак удачных вложений.
ВК: — Если есть что вкладывать, то это должен быть большой портфель из активов. Надо смотреть в первую очередь на надежные облигации в рублях. Сегодня государственные бумаги дают без налогов 6-6,5% годовых. Облигации полугосударственных или квазигосударственных компаний могут дать 1-1,5-2% сверху над государственными.
Валюту покупать, мне кажется, уже поздно. Смотреть доллар можно только после 68 рублей, не раньше.
Совершенно не надо бояться покупать ценные бумаги! Московская биржа – крайне надежная организация. Под полным контролем Центрального банка. Выйти на биржу можно только через надежного посредника – брокера. Выбор есть из 4-5 имен.
Покупать акции можно, но, кажется, уже поздно – только если они вернутся на минимумы цен марта. И я настоятельно рекомендую покупать не какие-то истории (отдельные акции, даже если они кажутся вам очень надежными), а индекс акций РФ. И не на все деньги. Кризис может продолжится с большой вероятностью. И акции, возможно, будут дешеветь.
Поэтому традиционный совет – доля активов в акциях примерно соответствует удвоенному количеству лет до пенсии. То есть если вам до пенсии 20 лет, то доля акций в портфеле – до 40%.
На Московской бирже также есть возможность купить индекс акций других стран. В долларах на бирже можно приобрести так называемые «биржевые фонды» (ETF). Больше всего мне нравится идея фонда на облигации крупнейших российских корпораций, которые номинированы в валюте. Там доходность без учета налогов может составить около 4% в валюте. А стоит часть такой «корзинки» около 1000 рублей. Очень удобно.
КС: — В ситуации неопределенности совет инвестора будет банальным: вкладывать средства в наличные либо в активы, которые легко в наличные превратить. А лучше в валюту. Рублевые вклады, золото, металлические счета не принесут ощутимой прибыли. Валютный вклад может попасть под какие-нибудь ограничения, и доходность приблизится к нулю.
Что могло бы поддержать российскую экономику?
КС: — Помог бы безусловный доход – если бы государство раздавало гражданам деньги, по 15-20 тысяч рублей или хотя бы в сумме минимальной заработной платы. Люди бы спокойно сидели дома, а эта мера позволила бы поддержать экономику, потому что население эти деньги бы тратило, покупая продукты и товары первой необходимости, что в свою очередь поддерживало бы производителя.
Когда кризис закончится?
Прогнозы неутешительны. Медленно назревающий мировой финансовый кризис обрушился стремительно и бесповоротно, катализатором послужила пандемия коронавируса. Выход будет медленным и тяжелым. Малый бизнес обанкротится, количество безработных вырастет в разы. Причем так будет по всему цивилизованному миру. Ну разве что кроме Китая. К чему готовиться?
ВК: — Финансы государства нас поддержат 1,5-2 года. Но 30-40% мелкого бизнеса обанкротится. На рынке появится порядка 5 миллионов свободных рабочих рук. Кризис (падение ВВП) будет в этом году однозначно. Я надеюсь, что не более чем на 2,5%. Но могут быть и 5-7%. Выход будет медленный, года два, а то и три. И мы вернемся в стагнацию. Только у нас будет на 10 миллионов больше бедных. А если цены на нефть застрянут на этих уровнях надолго, то вспоминайте 2003-2004 годы – примерно туда свалимся. Последние 15 лет рост наших доходов радикально отставал от роста производительности труда. Вот теперь мы возвращаемся в реальность.
КС: — По прогнозу ВЭБ, спад российского ВВП составит 3,5%, но по другим оценкам, которым я больше склонен верить, – до 10%, у Америки – до 6%, вырастут только Китай и Индия – за счет дешевой рабочей силы. Потери от кризиса составят от 9 до 19 трлн долларов за 2020 год в масштабах мировой экономики. Это сумма, эквивалентная примерно трём японским экономикам или 19 российским.
Этот экономический кризис – самый мощный за всю историю современной экономики, то есть за последние 200 лет. Даже серьезнее, чем Великая депрессия. Идет не просто спад, а регрессия, падение экономики.
Падение будет продолжаться до июля. По самым оптимистичным прогнозам, доходы граждан упадут на 17%, по году – на 15-20%. Но с учетом уменьшения покупательской способности и падения курса рубля – до 25%. Это самое большое падение доходов за всю российскую историю.Фактическая безработица составит до 25 млн человек – до трети всего работоспособного населения.
Что изменится после кризиса?
Не нужно быть финансовым аналитиком, чтобы осознавать, что после пандемии мир уже не будет прежним. Вирус ускорил переход к онлайн-экономике повсюду, где это возможно. Как это скажется на каждом из нас?
ВК: — 10-15% населения, профессиональные неврастеники и параноики, теперь будут в три раза меньше выходить из дома. Сильно пострадает индустрия развлечений, связанных с массовыми мероприятиями. 25-30% мелкого и среднего бизнеса раскусят прелести удаленной работы и связанную с этим экономию на офисах. Видимо, будет расцвет онлайн-торговли с доставкой на дом.
Надеюсь, что бесповоротно изменится мнение о том, что рента – хороший вид дохода. То есть построил/купил недвижимость, сдал в аренду – и пьешь смузи в Таиланде. В остальном будет ровно то же. Только на более низком уровне дохода.
КС: — Будет новая экономика. Некоторые отрасли совсем прекратят свое существование или упадут в разы –международный туризм, пассажирские авиаперевозки, индустрия гостеприимства, люди станут перемещаться меньше. Ведь карантинные меры полностью и сразу не отменят. Зато вырастут онлайн-бизнесы, собственно, что мы уже сейчас и наблюдаем.
